Você está buscando formas inovadoras e mais acessíveis de captar investimentos para impulsionar o crescimento do seu negócio? O equity crowdfunding pode ser a solução ideal.
Trata-se de uma modalidade de financiamento coletivo que permite que empreendedores levantem capital junto a um grande número de investidores, em troca de participação acionária na empresa.
Neste artigo, vamos explorar como o equity crowdfunding funciona e como nossa equipe de CFO as a Service pode auxiliar você nesse processo. Descubra como captar recursos de forma eficiente e acelerar o desenvolvimento da sua empresa.
O que é equity crowdfunding?
Equity crowdfunding é uma forma de financiamento coletivo que permite que investidores apoiem projetos e empresas em troca de uma participação societária.
É uma alternativa para empreendedores que buscam recursos para tirar suas ideias do papel ou expandir seus negócios, e para investidores que querem diversificar seu portfólio e apostar em oportunidades inovadoras.
Diferente da vaquinha online, em que o dinheiro doado não tem qualquer tipo de retorno, o equity crowdfunding é um tipo de investimento que lida com valores mobiliários e é regulamentada para dar segurança tanto aos empreendedores quanto aos investidores.
Cada vez mais procurado, o mercado de equity crowdfunding se estabelece por meio de diversas plataformas. Como em todos os tipos de investimento, é necessário pesquisar e avaliar cada uma para encontrar a melhor opção para você.
Alguns pontos a serem analisados são o histórico da plataforma, os projetos disponíveis, as taxas de retorno e as avaliações de quem já trabalhou com ela.
Vale ressaltar que além do tamanho e da experiência, as plataformas podem se diferenciar de muitas outras maneiras, como por seu público-alvo. Neste cenário, de captação de novos investidores, encontrar a plataforma com o público certo é mais importante do que acessar aquela que tem o maior público.
Portanto, pode ser que o seu negócio se encaixe melhor com uma plataforma menor ou menos experiente se os investidores tiverem um interesse mais alinhado ao seu tipo de negócio.
Como funciona o equity crowdfunding?
O equity crowdfunding funciona por meio de plataformas online autorizadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), que são responsáveis por divulgar as ofertas, captar os recursos e repassá-los para as empresas. As operações são destinadas apenas para empresas, com receita bruta anual de até R$80 milhões, e cuja captação total não supere R$15 milhões.
Para participar do equity crowdfunding, tanto como investidor quanto como empreendedor, é preciso seguir algumas regras estabelecidas pela CVM. Em 2022, a resolução CVM 88 trouxe importantes inovações para as operações de crowdfunding brasileiro, ampliando significativamente o volume das captações e a segurança dos investidores. Entre elas, estão:
Para Investidores
A grande diferença dessa modalidade é que não é necessário um grande montante para se começar a investir em empresas ou startups que têm grandes chances de se destacarem no mercado.
A maioria das plataformas disponibiliza investimentos a partir de R$1.000,00, algumas até menos. Dessa maneira, foram abertas portas para que investidores de todos os níveis possam participar das rodadas de captação de recursos por meio de equity crowdfunding no Brasil.
No entanto, o limite de investimentos foi regulamentado pela CVM que levou em consideração os três tipos de investidores:
- Investidor qualificado: pessoas que possuem mais de R$ 1 milhão em investimentos financeiros podem investir qualquer valor, sem restrições;
- Investidores com mais de R$200 mil investidos ou em renda bruta anual – podem investir somente 10% desse valor por ano;
- Investidores com menos de R$100 mil investidos ou em renda bruta anual – podem fazer investimentos de no máximo R$20 mil por ano.
Negócios e startups
Por meio dessas plataformas de investimentos, as startups e empresas em busca de financiamento podem ter um perfil online e divulgar seus projetos e informações detalhadas para que os investidores possam comparar e avaliar o potencial das empresas antes de investir.
É importante que o plano de negócios divulgado esteja completo, detalhando produtos e serviços ofertados, o planejamento financeiro e as projeções de escalabilidade.
Vale lembrar que para que possam fazer parte do portfólio dessas plataformas, as empresas devem ter faturamento máximo de até R$80 milhões no último ano. Além disso, a Instrução limita a captação por empresa no valor de R$15 milhões por ano.
Algumas outras determinações da Resolução da CVM se referem ao prazo máximo de captação que deve ser de 180 dias e também dos intervalos entre rodadas de captação que devem ser de, no mínimo, 120 dias.
Quais são as vantagens e os riscos do equity crowdfunding?
O equity crowdfunding oferece vantagens, tanto para os empreendedores quanto para os investidores. Para os empreendedores, é uma forma de obter capital sem depender dos bancos ou dos fundos de investimento tradicionais, além de contar com o apoio e o feedback de uma rede de investidores engajados com o projeto.
Para os investidores, é uma forma de acessar oportunidades exclusivas de investimento em empresas com alto potencial de retorno, além de contribuir para o desenvolvimento do ecossistema de inovação.
As principais vantagens do equity crowdfunding são:
- Acesso a oportunidades de investimento em empresas inovadoras e com alto potencial de crescimento, que normalmente não estariam disponíveis para o público em geral;
- Possibilidade de diversificar a carteira de investimentos, reduzindo a exposição a um único setor ou mercado;
- Participação nos lucros e na valorização da empresa, podendo obter retornos expressivos no longo prazo;
- Contribuir para o desenvolvimento econômico e social do país, apoiando o empreendedorismo e a geração de empregos e renda.
No entanto, o equity crowdfunding também envolve riscos, que devem ser considerados antes de se envolver nesse tipo de investimento. Entre eles, estão:
- O risco de perda total ou parcial do capital investido, caso a empresa não tenha sucesso ou não consiga se valorizar no mercado;
- O risco de falta de liquidez, ou seja, a dificuldade de vender as participações adquiridas ou receber dividendos;
- O risco de diluição, ou seja, a redução do percentual de participação na empresa em caso de novas rodadas de captação;
- O risco de assimetria de informações, ou seja, a possibilidade de que as informações divulgadas pelas empresas não sejam suficientes ou verídicas.
Como é o retorno do investimento em equity crowdfunding?
O retorno do investimento em equity crowdfunding depende de vários fatores, como o desempenho da empresa, o mercado em que ela atua, a concorrência, a demanda pelos seus produtos ou serviços, entre outros.
Não há uma garantia de que o investidor irá recuperar o seu dinheiro ou obter lucro, pois há o risco de a empresa não se desenvolver conforme o esperado ou até mesmo falir.
Por isso, é importante fazer uma análise criteriosa da empresa antes de investir, verificando o seu histórico, o seu plano de negócios, a sua equipe, os seus diferenciais competitivos etc.
Uma forma de estimar o retorno do investimento em equity crowdfunding é calcular o chamado valuation da empresa, ou seja, o seu valor de mercado.
O valuation é baseado em uma projeção dos fluxos de caixa futuros da empresa, descontados a uma taxa que reflete o risco do negócio. Quanto maior for o valuation da empresa no momento do investimento, menor será a participação societária que o investidor irá receber pelo mesmo valor investido.
Por outro lado, quanto maior for o crescimento e a valorização da empresa ao longo do tempo, maior será o retorno potencial do investidor.
No entanto, o valuation não é um número fixo e pode variar conforme a metodologia utilizada e as premissas adotadas. Além disso, ele não reflete necessariamente o preço real que a empresa poderia ser vendida no mercado.
Dessa maneira, é importante comparar o valuation com outros indicadores financeiros da empresa, como a receita, o lucro, o EBITDA (lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização) etc.
Outra forma de avaliar o retorno do investimento em equity crowdfunding é observar as saídas dos investidores anteriores da empresa. As saídas podem ocorrer por meio de uma venda das ações ou cotas para outro investidor (trade sale), por uma oferta pública inicial (IPO) na bolsa de valores ou por um pagamento de dividendos ou juros sobre capital próprio (JCP) pela empresa.
As saídas permitem que os investidores realizem os seus lucros (ou prejuízos) e indiquem o grau de maturidade e sucesso da empresa.
Quem é o público-alvo do equity crowdfunding?
Quem está em busca de oportunidades para fazer parte de negócios que vão mudar o mundo para melhor, isso com a criação de projetos inovadores que vão transformar o mercado e a forma como vivemos ou investindo nesses projetos ainda em suas fases iniciais.
A conexão é feita através do equity crowdfunding, assim é indicado para investidores que buscam diversificar sua carteira, ou até mesmo que querem começar a investir, acreditando em empresas reais.
Da mesma forma, serve para startups e pequenas empresas inovadoras que precisam de um financiamento para se desenvolverem e continuarem ativas no mercado.
Até pouco tempo atrás, os pequenos empreendedores dependiam de empréstimos, tanto de familiares como de bancos para manterem suas empresas funcionando e se desenvolvendo, e para muitos, na maioria dos casos, essa não era uma solução viável ou sustentável a longo prazo.
Pensando que os projetos criados hoje são aqueles que podem mudar o mercado para melhor no futuro, o Equity Crowdfunding veio para aumentar as chances dessas empresas alcançarem o sucesso de uma forma mais prática e com a colaboração de quem acredita em suas ideias.
Essa modalidade de investimentos revolucionou o mercado financeiro e tecnológico, além de ter mudado o jogo para muitas startups e empresas que, de outra forma, não conseguiriam levar suas ideias transformadoras adiante.
Conclusão
O equity crowdfunding apresenta uma oportunidade única de investir em startups e empresas em estágio inicial, adquirindo uma participação societária. No entanto, é fundamental estar ciente dos riscos e vantagens dessa modalidade antes de investir.
O retorno do investimento depende do desempenho da empresa e do mercado, o que pode resultar em altos ou baixos rendimentos. Para os investidores interessados, é crucial realizar uma análise criteriosa da empresa, suas perspectivas e seu plano de negócios.
O equity crowdfunding é uma forma de investimento que envolve riscos significativos, mas também oferece a possibilidade de retornos expressivos. Dessa forma, é recomendado ter paciência, conhecimento e diversificação em sua estratégia de investimento.
Além disso, é importante pesquisar e avaliar cuidadosamente as plataformas de crowdfunding, as empresas listadas e os projetos em busca de investimento. Essa diligência prévia garantirá que você tome decisões informadas e esteja alinhado com seus objetivos financeiros.
Na Wink, entendemos a importância de orientar os empreendedores sobre como buscar investidores, auxiliando no crescimento de seus negócios.
Nossa equipe de CFO as a Service oferece soluções especializadas para impulsionar o controle e a gestão financeira da sua empresa, permitindo que você alcance todo o potencial de captação de investimentos.
Conte conosco para apoiar suas necessidades financeiras estratégicas e ajudar você a alcançar o sucesso.
